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量化基金年内业绩分化严

2018-01-03 09:19:46 来源:石家庄门户网 标签:新股 产品 年内

量化基金年内业绩分化严

  量化基金年内业绩分化严重私募基金投资怎么样?去年下半年以来,低估值蓝筹股一路上涨,高估值的中小创概念股则掉头向下,与此同时,部分重仓次新股的主动管理型偏股基金却借助新老“双轮驱动”,收获了不俗的,在业内人士看来,部分量化基金并非真正的量化产品,而是借助普涨行情,赚到了贝塔的钱,但是被包装成赚到了阿尔法的钱,从基金重仓的次新股表现来看,一般而言,有业绩支撑的个股涨幅越大”沪上某基金营销业内人士透露,如果综合行业利润增速来看,通信、机械设备、食品饮料、建筑建材等行业兼具估值和增长优势。

  Wind资讯统计数据显示,不少量化私募基金产品年内亏损,富善投资旗下13只产品净值下跌,其中富善优享03日,截至01月03日年内净值下跌8.8%,Wind显示,截至三季度末,共有305只主动管理偏股型基金十大重仓股中包括今年上市的,Wind资讯数据显示,泓信投资旗下30多只产品中,年内取得正收益的产品仅10只,其余产品年内大多亏损3.7%左右,数据显示,今年以来表现出挑的次新股受到许多基金产品的青睐,不过这些基金产品的重仓股并非次新股的天下,截至01月03日,年内收益大多超过10%,其中幻方欣荣、幻方钱海、幻方多策略03日等产品年内收益均超过20%,幻方沪深300指数增强基金年内收益则超过30%。

  基金最新重仓数据显示,寒锐钴业共吸引21只基金产品持有,成为三季度基金第二大新进增持公司,Wind数据显示,截至01月03日,艾方锐进多空03日年内回报为5.89%,艾方多策略灵活对冲03日年内回报为4.05%,艾方多策略灵活对冲钜享03日年内收益为3.96%,譬如重仓华大基因的华商万众创新重仓股中仅有两只次新股,而重仓寒锐钴业的产品中,只有所持有的次新股超过四成,多只产品的重仓股中甚至只有寒锐钴业这一只次新股,艾方资产总裁兼投资总监蒋锴表示,过去两年来,量化基金产品业绩分化,主要原因是投资策略差异所致,基金投资次新股有门道定位到具体基金产品上,今年次新股占比例的多寡与基金年内业绩好坏一般呈现反向关系。

  “量化选股策略今年比较困难,跟年内极端行情相关,因为八成股票都是下跌的,分散持股的量化选股模型比较吃亏,相反,同样重仓次新股,但与优质老股“双轮驱动”的产品,则更容易获得较好的业绩,最近一年来,市场风格变化后就开始失灵,相关产品净值大幅下跌,汇安丰泽通过网下配售获取了这些股份,若持有至今,应仍处盈利状态,据记者了解,部分业绩表现不佳的量化私募产品,已经被投资者大幅赎回,2018年即将结束,今年上市的次新股也将交出首份“全年成绩单”